Ethereum (ETH) traverse une semaine charnière alors que les traders évaluent un mélange d’attentes macroéconomiques, d’évolutions institutionnelles et de renforcement des signaux techniques.
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Alors que la Réserve fédérale s’apprête à rendre sa prochaine décision sur les taux, les acteurs du marché observent comment la récente dynamique d’Ethereum interagit avec un environnement plus large de risque.
La deuxième crypto-monnaie à plus grande capitalisation a déjà connu un rebond notable, cassant les niveaux de résistance clés et suscitant un regain d’intérêt de la part des investisseurs particuliers et institutionnels.
ETH's price sees some gains on low timeframes as recorded on the daily chart. Source: ETHUSD on Tradingview
Les attentes de la Fed entraînent une réévaluation de la position d’Ethereum
Ethereum a dépassé les 3 300 $ et a brièvement approché les 3 400 $ après avoir enregistré un bond de 6 % au cours des dernières 24 heures.
Ce rebond intervient alors que les traders évaluent une forte probabilité, proche de 90 %, que la Réserve fédérale annonce une baisse de taux de 25 points de base. La baisse des taux d’intérêt a tendance à améliorer les conditions de liquidité, un facteur qui a toujours soutenu les actifs numériques.
La reprise du Bitcoin au-dessus de 94 000 $ a renforcé la confiance sur le marché, même si Ethereum a surperformé sur une base relative. Le ratio ETH/BTC a atteint son point le plus élevé depuis fin octobre, indiquant un transfert de capitaux de Bitcoin vers Ethereum.
Les ETF Spot Ethereum ont également enregistré des entrées de 177,7 millions de dollars le 9 décembre, dépassant les entrées de Bitcoin le même jour.
Les mouvements institutionnels ajoutent au sentiment haussier
L’un des catalyseurs majeurs de ce changement a été le dépôt par BlackRock du FNB iShares Ethereum Staking Trust. Le fonds offrirait une exposition non seulement au prix de l’ETH, mais également aux récompenses de mise, élargissant ainsi l’accès aux stratégies porteuses de rendement.
Les analystes notent que de tels produits pourraient augmenter les afflux de liquidités vers Ethereum, d’autant plus que les portefeuilles institutionnels se diversifient au-delà du Bitcoin. Ce dépôt arrive à un moment où la quantité d’ETH détenue sur les bourses centralisées est tombée à son plus bas niveau depuis 2015, soit environ 8,7 % de l’offre totale.
Les grands acheteurs, dont Bitmine Immersion, ont accumulé des milliards de dollars d’ETH ces derniers mois. Ensemble, ces évolutions indiquent un durcissement des conditions d’offre.
Les percées techniques renforcent la tendance
Les analystes graphiques soulignent qu’Ethereum a dépassé une ligne de tendance à la baisse qui plafonnait auparavant les rallyes pendant près de deux mois.
Les indicateurs de dynamique, notamment MACD et RSI, montrent une force croissante des acheteurs malgré l’approche du territoire de surachat. La cassure d’Ethereum au-dessus de la zone de 3 300 $ a déplacé l’attention vers le prochain niveau de résistance à 3 500 $, l’analyse du modèle de vague suggérant un potentiel de hausse vers 3 600 $.
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Des analystes tels que Captain Faibik affirment qu’une cassure confirmée pourrait soutenir un rallye allant jusqu’à 30 %, ciblant la région des 4 200 à 4 300 $ si les conditions haussières persistent. Toutefois, la décision prochaine de la Fed reste une variable clé pour déterminer si la dynamique se poursuit ou s’essouffle.
Image de couverture de ChatGPT, graphique ETHUSD de Tradingview
