Plus de 80 % des échanges de cryptomonnaies sur les bourses indiennes se font désormais sur des contrats à terme et des produits dérivés plutôt que sur des marchés au comptant. Alors que de nombreux traders ont décidé d’éviter la taxe de 1 % déduite à la source (TDS) sur les transactions au comptant, cette décision comporte des risques plus élevés. Les estimations du secteur suggèrent que 70 à 80 % des traders de détail à terme sur crypto perdent de l’argent.
Les contrats à terme sur crypto dominent désormais le marché indien
Selon les données du secteur, plus de 80 % des échanges de cryptomonnaies sur les bourses indiennes proviennent désormais de contrats à terme et de produits dérivés plutôt que de transactions au comptant régulières. Les rapports montrent que le volume des échanges au comptant a chuté jusqu’à 85 %.
Le changement a commencé après le budget de l’Union 2022, qui a introduit une taxe déduite à la source (TDS) de 1 % sur chaque transaction crypto au comptant. De même, l’achat et la vente de Bitcoin, Ethereum, etc. sont soumis à un TDS de 1 % sur chaque transaction.
Ainsi, les commerçants actifs affirment que la taxe bloque leur capital commercial, ce qui rend difficiles les achats et ventes fréquents.
En conséquence, nombreux sont ceux qui se sont tournés vers les contrats à terme sur crypto-monnaie, négociant des contrats basés sur le prix d’une crypto-monnaie, qui ne dispose actuellement pas de ce TDS de 1 %.
70 à 80 % des traders perdent de l’argent dans le trading avec effet de levier
Bien que le trading de contrats à terme sur cryptomonnaies soit devenu plus populaire, il est également devenu beaucoup plus risqué pour les traders. Les estimations du secteur montrent que 70 à 80 % des commerçants indiens de produits dérivés cryptographiques perdent actuellement de l’argent. Les investisseurs particuliers représentent également environ 70 % de toutes les transactions à terme sur crypto-monnaies dans le pays.
En effet, certains échanges cryptographiques offrent un effet de levier de 25x, 50x et même 100x, ce qui signifie que même une petite variation de prix peut anéantir la totalité de la transaction d’un investisseur.
Les experts estiment également que les commerçants de détail indiens ont perdu plus de 12 milliards de dollars en négociant des produits dérivés sur actions en une seule année, soulignant les risques liés au trading à fort effet de levier.
Le trading de crypto indien se déplace vers les bourses offshore
Contrairement aux dérivés boursiers, le marché indien de la cryptographie fonctionne dans une phase hautement institutionnalisée, fiscale et conforme.
Bien qu’il soit tout à fait légal d’acheter, de vendre et de détenir des actifs numériques, ils sont strictement classés comme actifs numériques virtuels (VDA) plutôt que comme ayant cours légal. Comme il n’y a pas de réglementation directe de la part du SEBI ou de la RBI.
Dans le même temps, on estime que 75 % des échanges cryptographiques indiens ont lieu sur des bourses offshore telles que Binance et Bybit, où de nombreux traders cherchent à contourner les règles fiscales nationales.
