Le plus grand fonds du marché monétaire tokenisé d’Europe vient d’atterrir sur Solana et apporte une gestion de trésorerie de niveau institutionnel à l’une des blockchains les plus actives de crypto.
Spiko, une fintech européenne agréée et supervisée par les régulateurs financiers français, a lancé Solana avec son fonds SAFO.
SAFO, pour Spiko Amundi Overnight Swap Fund, est un fonds monétaire conforme aux normes OPCVM, géré par Amundi, le plus grand gestionnaire d’actifs européen, et réglementé par la loi française.
Spiko est également le premier émetteur européen d’actifs réels à se lancer sur Solana.
Qu’est-ce que SAFO ?
Un fonds du marché monétaire est l’un des véhicules d’investissement les plus sûrs de la finance traditionnelle. Il regroupe l’argent et investit dans des instruments à court terme et à faible risque, générant des rendements stables tout en gardant le capital facilement disponible.
SAFO y parvient en utilisant des swaps de rendement total entièrement garantis avec des banques de premier plan pour offrir des rendements supérieurs aux références sans risque, avec une liquidité au jour le jour.
SAFO est un compartiment tokenisé de SPIKO SICAV, une SICAV de droit français, conçue pour répondre aux besoins de trésorerie et de collatéral des entreprises et des institutions financières.
Les souscriptions et les rachats sont réglés directement dans le stablecoin USDC de Circle, et Chainlink fournit l’infrastructure nécessaire pour enregistrer la valeur liquidative de SAFO sur la chaîne, garantissant ainsi une tarification transparente et vérifiable. Et Solana est désormais son dernier foyer de blockchain, et sans doute le plus important, compte tenu de l’ampleur et de l’activité du réseau.
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Pourquoi Solana
Solana est l’une des blockchains les plus rapides et les plus utilisées au monde, traitant des milliers de transactions par seconde à un coût minime. Pour un fonds comme SAFO, qui traite en moyenne 500 opérations de dépôt et de rachat chaque jour auprès de 10 000 utilisateurs actifs, selon les données partagées par Spiko, cette rapidité et ce faible coût ne sont pas une bonne chose. C’est une nécessité.
Le profond écosystème DeFi de Solana débloque également quelque chose que les fonds du marché monétaire traditionnels ne peuvent pas offrir, la possibilité pour les actions SAFO d’être utilisées comme garantie sur les marchés de prêts, dans les swaps et dans d’autres applications financières en chaîne. Cela transforme un simple produit de gestion de trésorerie en capital actif et productif.
Spiko a été fondée en juin 2023 et est réglementée en tant que société d’investissement MiFID par l’ACPR et l’AMF françaises. CACEIS agit en tant que banque dépositaire et administrateur de fonds pour SAFO.
