NYLIM gère environ 807 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait l’un des plus grands gestionnaires d’actifs actifs au monde, tandis que la plateforme de Centrifuge prend en charge environ 1,64 milliards de dollars d’actifs tokenisés, ce qui en fait l’un des plus importants au monde, selon RWA.xyz.
Dans le cadre de ce partenariat, le portefeuille séparé NYLIM Anemoy US High Yield Corporate Bond sera proposé via la plateforme de Centrifuge. Les investisseurs peuvent souscrire et racheter des actions du fonds en utilisant le stablecoin USD Coin (USDC), tandis que NYLIM continuera à gérer le portefeuille sous-jacent.
Le fonds sera disponible uniquement pour les investisseurs éligibles en dehors des États-Unis, selon un communiqué.
La plupart des produits d’investissement symboliques lancés à ce jour se sont concentrés sur les fonds du Trésor américain et les produits du marché monétaire. Selon RWA.xyz, les produits tokenisés du Trésor américain représentent 14,7 milliards de dollars sur le marché total des actifs tokenisés de 31,7 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande classe d’actifs en chaîne.
Joni Zhuleku, spécialiste de recherche en chef à Altcoin Pro, a déclaré que le passage aux obligations d’entreprises à haut rendement suggère que le marché des actifs symboliques s’étend au-delà des investissements à faible risque. “Les obligations d’entreprises tokenisées offrent un terrain d’entente où les investisseurs peuvent générer du rendement sans assumer le même niveau de risque sur actions”, a déclaré Zhuleku.
Pourquoi des obligations à haut rendement ?
Le lancement de NYLIM intervient alors que les gestionnaires d’actifs étendent la tokenisation aux produits à revenu fixe.
Bhaji Illuminati, PDG et co-fondateur de Centrifuge, a déclaré que les sociétés ont choisi une stratégie à haut rendement parce que les produits du Trésor et du marché monétaire sont déjà largement disponibles en chaîne.
“Le haut rendement est un actif unique. Il existe un profil de risque, de liquidité et de rendement différent”, a déclaré Illuminati. Sol sablonneux. “Nous voulions prouver que la technologie pouvait gérer cette complexité et NYLIM a apporté une stratégie dotée d’une réelle force institutionnelle.”
Les obligations d’entreprises à haut rendement sont émises par des sociétés ayant des notations de crédit inférieures et paient généralement des taux d’intérêt plus élevés car elles comportent plus de risques.
Illuminati a déclaré que le succès des fonds du marché monétaire tokenisés a ouvert la voie à la migration d’actifs plus complexes sur la chaîne.
La dynamique de tokenisation se poursuit
Le lancement s’ajoute à un nombre croissant de produits d’investissement tokenisés provenant à la fois de sociétés financières traditionnelles et de sociétés de cryptographie.
Les développements récents incluent le lancement prévu par l’échange de crypto-monnaie Coinbase d’actions tokenisées et l’intégration du protocole financier décentralisé Ethena avec la plateforme Aladdin du gestionnaire d’actifs BlackRock.
Selon RWA.xyz, le nombre de détenteurs d’actifs tokenisés a également grimpé à plus de 951 000, en hausse d’environ 13 % au cours du mois dernier, alors que de plus en plus de produits financiers se déplacent vers les réseaux blockchain.
Zhuleku a déclaré que le lancement pourrait également contribuer à attirer davantage de capitaux traditionnels sur les réseaux blockchain.
“Le marché mondial des obligations d’entreprises se mesure en dizaines de milliards de dollars”, a-t-il déclaré. “Même si un petit pourcentage de ces actifs migrent sur la chaîne au cours de la prochaine décennie, cela constituera une énorme opportunité pour l’infrastructure de la blockchain et pour l’écosystème plus large des actifs numériques.”
Regarder vers l’avenir
Illuminati s’attend à ce que la demande continue de croître à mesure que les investisseurs recherchent des portefeuilles plus diversifiés en ligne.
“L’espace arrive à maturité et les investisseurs ponctuels souhaitent constituer des portefeuilles sophistiqués et diversifiés”, a-t-elle déclaré. “Nous pensons que tous les bons produits d’investissement devraient être disponibles en chaîne.”
Pour l’avenir, Illuminati a déclaré que la prochaine phase de tokenisation verra les actifs tokenisés utilisés comme garantie, instruments de trading et actifs de réserve dans la cryptographie et la finance traditionnelle.
