Une expérience majeure menée par la Banque des règlements internationaux (BRI) a révélé que la tokenisation pourrait aider à résoudre certains des plus gros problèmes des paiements transfrontaliers, depuis la lenteur des délais de règlement jusqu’au rapprochement coûteux entre les banques.
Le projet Agorá, un effort conjoint de la BRI, de sept banques centrales et de plus de 40 institutions financières privées, a conclu que les réserves symboliques des banques centrales et les dépôts des banques commerciales pourraient soutenir le règlement atomique entre devises et juridictions.
Le règlement atomique fait référence à des transactions réalisées sur la base du « tout ou rien », réduisant le risque qu’un côté d’un paiement transfrontalier échoue tandis que l’autre réussit.
L’initiative a impliqué la Banque fédérale de réserve de New York, la Banque d’Angleterre, la Banque du Japon, la Banque nationale suisse et d’autres banques centrales aux côtés de grandes banques commerciales et sociétés financières.
Les participants au projet Agorá prévoient désormais d’aller au-delà des simulations pour tester des transactions en valeur réelle impliquant certaines devises et institutions. La Banque du Canada s’est également jointe à l’initiative cette semaine.
Les résultats ont été obtenus alors que les banques mondiales et les gestionnaires d’actifs intensifient leurs propres efforts de tokenisation. DTCC, la chambre de compensation de Wall Street, prévoit de déployer son infrastructure de règlement tokenisée pour les actions, les ETF et les bons du Trésor américain, tandis que le Nasdaq et l’Intercontinental Exchange, propriétaire du NYSE, développent tous deux des systèmes basés sur la blockchain pour les actions tokenisées.
Un virement transfrontalier peut rebondir entre plusieurs banques intermédiaires avant d’atteindre sa destination à l’heure actuelle, ce qui prend souvent des jours à régler et crée des risques opérationnels en cours de route. L’utilisation de la tokenisation et des rails de blockchain pourrait signifier moins de retards et d’échecs de paiement dans le système financier mondial, selon le rapport.
La BRI, souvent décrite comme la « banque centrale des banques centrales », est devenue de plus en plus active dans la recherche sur la blockchain et la tokenisation, alors que les gouvernements et les sociétés financières repensent la manière dont l’argent et les titres circulent à l’échelle mondiale.
L’agence a toutefois averti que les pièces stables – monnaies numériques liées à la monnaie fiduciaire émise sur la blockchain par des entreprises privées – pourraient présenter des risques pour le système financier, appelant à accélérer les efforts de réglementation du secteur.
