Grayscale Research a déclaré Ethereum, Solana, Canton, Avalanche, $BNB Chain et Chainlink sont en mesure de bénéficier de l’expansion des actifs tokenisés. La société a estimé les actifs tokenisés à environ 30 milliards de dollars, en hausse de 217 % d’une année sur l’autre.
Points clés à retenir :
- Les niveaux de gris ont identifié Ethereum, Solana, Canton, Avalanche, $BNB Chain et Chainlink en tant que principaux bénéficiaires de la croissance de la tokenisation.
- Les actifs tokenisés ont atteint environ 30 milliards de dollars, soit une croissance de 217 % d’une année sur l’autre, menés par les bons du Trésor et les matières premières.
- L’adoption future pourrait augmenter les frais, la liquidité et les développeurs de la blockchain, les institutions étant à la tête des premiers réseaux et les réseaux ouverts étant mis à l’échelle plus tard.
Grayscale nomme des protocoles blockchain positionnés pour la croissance de la tokenisation
Grayscale Research a décrit plusieurs réseaux de blockchain qu’il considère comme essentiels aux marchés tokenisés. Dans une analyse du 29 avril, la société a présenté ces réseaux comme une infrastructure de base pour un changement potentiel sur les marchés des capitaux, où les actifs sont émis, transférés et réglés sur des systèmes blockchain.
“Nous pensons que la mégatendance de la tokenisation représente une énorme opportunité d’investissement potentielle… Au fil du temps, nous pensons qu’une grande partie du marché des valeurs mobilières d’environ 300 000 milliards de dollars – ainsi que d’autres types d’actifs comme l’immobilier – migreront sur la chaîne”, a écrit Grayscale.
Les actifs tokenisés restent petits par rapport aux marchés traditionnels, mais la croissance s’est accélérée. L’analyse estime les actifs tokenisés à environ 30 milliards de dollars, soit 0,01 % des marchés mondiaux d’actions et d’obligations, contre environ 300 000 milliards de dollars de titres traditionnels. Le marché a connu une croissance de 217 % d’une année sur l’autre, mené par les bons du Trésor américain symbolisés à environ 15 milliards de dollars et les matières premières à près de 5 milliards de dollars. Grayscale Research a déclaré :
«Nous pensons que les protocoles les mieux placés pour bénéficier de la mégatendance de la tokenisation incluent Ethereum, Solana, Canton, Avalanche, $BNB Chaîne et maillon de chaîne.
Chaque protocole joue un rôle différent dans la pile de tokenisation. Ethereum prend en charge un vaste environnement financier décentralisé, tandis que Solana se concentre sur la vitesse des transactions et la réduction des coûts. Canton est conçu pour un usage institutionnel avec des fonctionnalités de confidentialité. Avalanche permet des déploiements de blockchain personnalisables. $BNB La chaîne bénéficie d’une distribution liée à Binance. Chainlink fournit des services tels que la livraison de données et la preuve de réserves sur plusieurs réseaux.
La tokenisation pourrait augmenter les frais, la liquidité et les développeurs de la blockchain
À mesure que les actifs tokenisés se développent, l’utilisation de la blockchain peut augmenter grâce à l’émission, au commerce et aux transferts. Cette activité peut stimuler la demande d’espace de blocs et les frais de transaction sur les plateformes de contrats intelligents. Les réseaux avec une activité plus élevée peuvent attirer plus de liquidités, de développeurs et de capitaux au fil du temps. Le marché est également divisé par l’architecture. Les réseaux centrés sur les institutions donnent la priorité à la confidentialité et aux autorisations, ce qui peut favoriser une adoption rapide par les institutions financières. Les réseaux ouverts assurent la transparence et un accès plus large, permettant une participation et un développement d’applications plus larges. Les approches hybrides combinent des éléments des deux, permettant la personnalisation tout en maintenant les connexions avec des écosystèmes plus vastes.
L’analyse présente la tokenisation comme un processus en plusieurs phases plutôt que comme un résultat en une seule chaîne. Grayscale Research a déclaré :
“À notre avis, la valeur ira aux jetons blockchain sous-jacents – y compris ETH, SOL et CC – avec des réseaux centrés sur les institutions capturant potentiellement les premières activités et des réseaux ouverts générant un potentiel de hausse à plus long terme.”
« Quelle que soit la manière dont cette transformation se déroule, LINK semble bien placé pour offrir une exposition cohérente et indépendante de la chaîne tout au long des phases d’adoption », ajoute le rapport.
Les plateformes axées sur les institutions pourraient favoriser une adoption rapide, tandis que les réseaux ouverts pourraient étendre leur rôle à mesure que les solutions de confidentialité se développent. Chainlink est positionné pour fonctionner sur différents systèmes grâce à ses services middleware. Dans l’ensemble, les perspectives indiquent que plusieurs réseaux blockchain bénéficieront de la poursuite du développement de la tokenisation sur les marchés financiers.
