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Vous disposez d’une somme forfaitaire décente en espèces inutilisée sur votre compte d’épargne ? Vous pourriez viser à transformer cela en un revenu passif immédiat en investissant dans des actions à dividendes britanniques fiables. Et en faisant les bons choix, ce flux de revenus pourrait augmenter progressivement à long terme.
Supposons que vous ayez 15 000 £ qui ne demandent qu’à être utilisés à bon escient. Quels revenus de dividendes cela pourrait-il vous rapporter cette année ? Et qu’est-ce que cela pourrait devenir dans quelques décennies ?
Analyser les chiffres
Pour calculer les rendements potentiels des actions à dividendes, nous devons faire certaines hypothèses concernant le rendement. Heureusement, nous pouvons obtenir des estimations relativement précises en utilisant les moyennes typiques du marché.
Par exemple, un portefeuille d’actions fiables à dividendes élevés pourrait rapporter entre 6 % et 8 % par an. Cela signifie qu’un investissement de 15 000 £ pourrait rapporter entre 900 et 1 200 £. Ce n’est pas un mauvais début. En réinvestissant ces dividendes, le pot s’accumulerait régulièrement, tout en bénéficiant également de toute augmentation des paiements.
Après 10 ans, il aurait pu atteindre plus de 39 000 £ (ce qui représente la croissance moyenne du marché). À ce stade, le paiement se situerait entre 2 340 et 3 120 £ par an.
Mais est-ce un objectif réaliste ? Avec les bons stocks, oui.
Pourquoi une sélection minutieuse des titres fait la différence
Au début, les investisseurs devraient considérer les verseurs de dividendes fiables et bien établis, tels que Marques Impériales, Terre britannique et Groupe Amiral (LSE : ADM).
Les facteurs clés à considérer comprennent :
- Couverture des revenus.
- Des flux de trésorerie.
- Gérabilité de la dette.
- Historique de paiement.
Dans le cas d’Admiral, les paiements de dividendes représentent 81,8 % des bénéfices (le dividende total est de 2,05 pence, tandis que le bénéfice par action est de 2,5 pence). Cela représente beaucoup de bénéfices dépensés pour les actionnaires. Heureusement, les flux de trésorerie aident, couvrant les dividendes 1,4 fois.
Pourtant, c’est à peine suffisant : si les bénéfices baissaient, l’entreprise pourrait devoir réduire ou suspendre le paiement des dividendes. Idéalement, il serait préférable de rechercher des entreprises offrant une couverture plus forte.
Cela semble bien, alors est-ce que cela vaut la peine d’y réfléchir ?
Du côté positif, Admiral verse des dividendes de manière constante depuis 22 ans, sans interruption. Cela montre à quel point l’entreprise est déterminée à satisfaire ses actionnaires.
Ceci est également soutenu par le rendement des capitaux propres (ROE) exceptionnellement élevé de la société, à 53 %. Cependant, le bilan semble un peu tendu, les actifs courants étant largement en retard sur les passifs. Cela peut être dû à des écarts comptables en matière d’assurance, mais cela vaut quand même la peine d’être surveillé.
Pour faire court ? Admiral ressemble à une entreprise très rentable qui est heureuse de reverser une grande partie de ces bénéfices aux actionnaires. Cependant, ce faisant, elle risque de mettre un peu à rude épreuve ses finances, ce qui est risqué.
L’essentiel
Un portefeuille solide de contribuables bien établis peut générer de bien meilleurs rendements qu’un compte d’épargne standard. Mais il est important de peser les risques par rapport aux récompenses. Certains des meilleurs payeurs de dividendes repoussent la limite entre le maintien des opérations et la satisfaction des actionnaires.
Un historique solide combiné à des bénéfices solides et à une dette gérable est la combinaison idéale à rechercher. Dans le cas d’Admiral, je pense que cela vaut la peine d’être pris en considération, car il a fait ses preuves en matière d’équilibre entre les obligations de dette et le versement de dividendes.
